Procesos de administración

Flujo de efectivo VS Estado de resultados

Flujo de efectivo VS Estado de resultados


Olga Martínez


Para muchos emprendedores y empresarios, el contar con flujo en sus cuentas bancarias les hace percibir que han tenido un aumento de sus ingresos por lo que tienen una situación mejor en la que pueden gastar e invertir más de lo que antes lo hacían. Sin embargo, si los costos de producción han subido en mayor medida que sus ingresos, la empresa podría estar en una situación de pérdida.

Ahora bien, es importante que podamos distinguir entre un flujo de caja y un estado de resultados.

Flujo de caja

El flujo de caja es una herramienta que permite controlar y pronosticar los ingresos y salidas de efectivo, durante un período determinado.

Estado de resultados

El Estado de Resultados es un estado financiero que muestra las operaciones de una empresa durante un periodo contable, mediante el adecuado registro de sus ingresos con los costos y gastos relativos, para determinar la utilidad o pérdida neta, así como el resultado integral del ejercicio.


Esto quiere decir, principalmente, dos cosas:

  • El que cuentes con dinero en el banco, no significa que estés teniendo ganancia.
  • El que no cuentes con dinero en el banco, no significa que estés perdiendo dinero.


¿Qué hacer para mejorar el flujo de efectivo en mi empresa?

En el contexto anterior, si mi problema es con flujos de efectivo, ¿Qué cambios podría hacer en mi estrategia para hacerme de flujo?


  1. Mejorar la cobranza. Esto es enfocarnos en la antigüedad de los saldos. En ocasiones se pueden ofrecer descuentos por pronto pago o tipo de cambio preferencial, para recuperar más rápido.
  2. Cambiar las políticas de cobranza: En este caso se podrían incrementar las ventas de contado, solicitar anticipos o reducir los días de plazo.
  3. Acuerdos con proveedores: Esto quiere decir que se negocien mejores plazos con los proveedores.
  4. Disminuir salidas de efectivo: Esto puede ser a través de descuentos de proveedores y reducir ineficiencias en la productividad ,de la empresa.


    Tengo dinero pero sin utilidad...

    ¿En el supuesto de que tengo dinero en el banco, pero no estoy generando utilidad, que podría hacer?

    1. Revisar el registro de mi estado de resultados (ingresos y gastos)
    2. Validar que los costos de producción sean correctos.

    Si la información es correcta y ya fue validada y auditada, deberíamos revisar lo siguiente:

    1. Incrementar el volumen de ventas.
    2. Disminuir los costos de producción.
    3. Disminuir los gastos.
    4. Comprar efectivamente.
    5. Buscar los productos / servicios de menos rentabilidad y sacarlos de mi catálogo.

    Resumiendo, en el flujo de caja, se analiza el saldo de dinero en la empresa, en cambio el estado de resultados nos muestra la utilidad o pérdida neta de la empresa en un período dado.
    Es parte del departamento de administración, asegurar que se cuenta con suficiente flujo para afrontar los compromisos de la empresa, así como es necesario que además de afrontar dichos compromisos, se esté generando un margen de utilidad.